Дворец князя Феликса Юсупова был построен в 1912 году по проекту архитектора Н.П. Краснова в с. Коккозы (наст. с. Соколиное) на берегу быстрой горной речки Коккозки. С этим местом связана история красивой любви князя и племянницы императора Николая II Ирины Александровны. Императорская семья была категорически против брака Феликса Юсупов и княжны императорской крови Ирины. Однако искренность чувств князя, который, по его словам, «нашёл эту совершенную гармонию, являющуюся основанием всякой истинной любви», и поддержка вдовствующей императрицы Марии Фёдоровны сделали своё дело. Брак состоялся.Среди многочисленных подарков счастливые родители Феликса Юсупова, породнившиеся с Романовыми, преподнесли Ирине необыкновенное по красоте имение в Коккозах.